En Argentina, más del 90% de los Fondos Comunes de Inversión (FCI) son de tipo abierto. Esto significa que puedes comprar y vender sus cuotapartes en mercados especializados. Esta gran participación muestra cuán importantes son los FCI para diversificar carteras y acceder a distintas oportunidades de inversión.
Sin embargo, es muy importante conocer el costo de invertir en un fondo común de inversión en Argentina. Uno de los costos más importantes es la comisión de administración anual. Esta comisión cubre los gastos de gestión y administración del fondo.
¿Qué es un fondo común de inversión?
Un fondo común de inversión es una herramienta financiera que permite a los inversores unir sus recursos. Así, se invierte en una cartera diversificada de activos.
Al invertir en un fondo común, te conviertes en un «cuotapartista». Es decir, que adquieres una participación o «cuotaparte» en el patrimonio. La gestión y administración del fondo están a cargo de dos entidades: la sociedad gerente y la sociedad depositaria.
Estos fondos están regulados por la Comisión Nacional de Valores (CNV). Este organismo asegura que los fondos comunes de inversión operen correctamente en Argentina.
Es importante destacar, que en Argentina, los fondos comunes de inversión ofrecen muchas opciones. Van desde los más conservadores, como los de Plazo Fijo y Renta Fija, hasta los más arriesgados, como los de Renta Variable. Cada uno, tiene un costo de invertir en un fondo común de inversión como también sus estrategias de inversión, lo que afecta su riesgo y potencial de rentabilidad.
Invertir en fondos comunes de inversión en Argentina te da acceso a una cartera diversificada. Esto minimiza el riesgo y ofrece liquidez y transparencia en tus inversiones.
Ventajas de invertir en un fondo común de inversión
Invertir en fondos comunes de inversión en Argentina tiene muchas ventajas.
Fácil acceso y diversificación
Con solo $100, puedes acceder a una cartera diversificada. Esta cartera incluye acciones, bonos y otros instrumentos financieros. Así, se reduce el riesgo de perder dinero por invertir en un solo activo.
Disponibilidad y ausencia de costos ocultos
En Argentina, puedes retirar tu dinero de los fondos en hasta 48 horas. Esto te da flexibilidad para usar tus fondos cuando lo necesites. Además, no hay costo de invertir en un fondo común de inversión que sean ocultos, lo que significa que los inversores saben exactamente cuánto pagan.
Transparencia regulada y supervisada
La Comisión Nacional de Valores (CNV) supervisa y regula los fondos comunes de inversión. Esto asegura que la gestión de los fondos sea transparente y proteja a los inversores.
Tipos de fondos comunes de inversión
En Argentina, hay varios tipos de fondos de inversión. Estos se distinguen por sus carteras y objetivos de rentabilidad y riesgo. Los principales tipos incluyen:
- Fondos de Liquidez (Mercado de Dinero): Son muy conservadores y perfectos para inversiones a corto plazo. Ofrecen liquidez inmediata y un horizonte de inversión estable.
- Fondos de Bonos o de Renta Fija: Estos fondos tienen un horizonte de mediano plazo y un riesgo moderado. Pueden ser de largo plazo, dependiendo de la duración de la cartera.
- Fondos Mixtos: Mezclan activos como bonos, acciones y plazos fijos. Su riesgo y rendimiento varían según los activos incluidos, siendo de perfil audaz.
- Fondo de Acciones o de Renta Variable: Son de perfil audaz, ya que las acciones son más volátiles. Buscan un retorno superior a largo plazo asumiendo más riesgo.
Ejemplos de Fondos Familia de Fondos Balanz
- Fondo Balanz Money Market: Es ideal para administrar la liquidez a corto plazo.
- Fondo Balanz Performance II: Tiene mayoría de Lecaps, ofreciendo una opción intermedia entre conservador y corto plazo.
- Fondo Balanz Ahorro: Busca rendimientos iguales o superiores a la tasa BADLAR. Ofrece liquidez en 24hs para inversores conservadores.
El portafolio de Balanz incluye fondos con objetivos de renta fija, renta mixta y renta variable. También hay Fondos de Objeto Específico.
costo de invertir en un fondo común de inversión
Al invertir es necesario conocer el costo de invertir en un fondo común de inversión; y el más importante y significativo, es la comisión de administración anual. Esta comisión se cobra como un porcentaje del patrimonio del fondo. Es cobrada por la sociedad que gestiona y opera el fondo.
Además de la comisión de administración, hay otro costo de invertir en un fondo común de inversión. Estos incluye la suscripción y el rescate. Es clave considerar estos costos al elegir un fondo ya que pueden afectar la rentabilidad de la inversión.
Comisión de Administración Anual
La comisión de administración anual es el principal costo de invertir en un fondo común de inversión. Esta comisión cubre los gastos de gestión y operación. Se calcula como un porcentaje del patrimonio total del fondo.
El costo de invertir en un fondo común de inversión varían según el fondo. Esto depende de la estrategia de inversión y el riesgo del fondo. Es bueno comparar este costo de invertir en un fondo común de inversión al elegir un fondo para obtener mejores rendimientos.
Fondo Común de Inversión | Comisión de Administración Anual |
|---|---|
Fondo de Renta Fija | 1.50% |
Fondo de Renta Variable | 2.00% |
Fondo Mixto | 1.75% |
Cómo funciona la cuotaparte
La cuotaparte es una unidad que muestra cuánto de un patrimonio de un fondo común de inversión le corresponde a cada inversor. Cuando inviertes en un fondo, te dan cuotapartes según lo que inviertas. El valor de estas cuotapartes se calcula dividiendo el patrimonio neto del fondo entre el número total de cuotapartes. Este valor cambia cada día.
Los cambios en los activos del fondo afectan el valor de las cuotapartes. Así, si el valor de los activos sube, el valor de las cuotapartes también sube. Y si baja, baja.
La cuotaparte como unidad de medida
Algunos detalles importantes sobre la cuotaparte:
- Al suscribir un Fondo, compras un número de cuotapartes basado en lo que inviertes y el valor de la cuotaparte al final del día.
- Al rescatar un Fondo, se eliminan las cuotapartes y te dan el dinero, con el valor de la cuotaparte al final del día de la solicitud.
- El valor de la cuotaparte se actualiza todos los días y se publica en medios de comunicación para que todos lo conozcan.
Cálculo de la rentabilidad
La rentabilidad de un fondo común se calcula como la diferencia entre los valores de las cuotas entre dos momentos. El resultado puede ser positivo o negativo. Se expresa como una variación porcentual. Es clave recordar que los rendimientos pasados no aseguran futuros.
La rentabilidad depende de cómo cambian los activos en la cartera del fondo.
Para saber la rentabilidad de un fondo, usamos una fórmula:
- Rentabilidad = (Valor cuotaparte final – Valor cuotaparte inicial) / Valor cuotaparte inicial x 100
Esta fórmula nos dice el porcentaje de cambio en la cuotaparte del fondo. Es vital entender que la rentabilidad, los fondos comunes de inversión y la variación porcentual son clave al evaluar un fondo.
Es bueno comparar la rentabilidad con un índice de referencia, como el Merval en Argentina. Esto nos ayuda a ver cómo se compara el fondo con otros. El tracking error y el beta nos dicen cómo se ajusta el fondo a su benchmark.
Perfil del inversor y tolerancia al riesgo
Al elegir un fondo común de inversión, es clave considerar el perfil de inversor y su tolerancia al riesgo. Esto ayuda a elegir el tipo de fondo ideal, como renta fija, variable o mixta. La gestión de fondos comunes de inversión implica definir una estrategia y manejar los riesgos de la cartera.
En Argentina, hay tres perfiles de inversores:
- Perfil conservador: Prefiere mantener el capital con instrumentos de bajo riesgo.
- Perfil moderado: Busca crecimiento a mediano plazo con riesgos moderados.
- Perfil audaz: Busca altos rendimientos a largo plazo con activos de alto riesgo.
Perfil de Inversor | Tolerancia al Riesgo | Objetivos de Inversión |
|---|---|---|
Conservador | Baja | Mantener el valor del capital |
Moderado | Media | Crecimiento de capital a mediano plazo |
Audaz | Alta | Altos rendimientos a largo plazo |
En el mercado de fondos comunes de inversión en Argentina, es vital considerar el valor neto de la cuota parte. Esto incluye honorarios del administrador y custodio, y gastos generales. La ley regula el costo de invertir en un fondo común de inversión como la suscripción, rescate y transferencias, asegurando transparencia a los inversores.
Apertura de una cuenta cuotapartista
Para invertir en fondos comunes de inversión en Argentina, debes abrir una cuenta cuotapartista. Esta cuenta te ayuda a registrar tus inversiones en diferentes fondos. Puedes abrirla en una sucursal de tu banco o a través de tu Home Banking.
La cuenta se vincula a una cuenta monetaria. Así, los fondos se mueven de ahí. El mínimo para suscribirte es de $1.000 o u$D 100. Las operaciones antes de las 15hs se hacen el mismo día. Las de después se hacen al día siguiente.
Hay muchos fondos para elegir, como Galileo, Capital Markets, Megainver, y más. Cada uno tiene sus características y riesgos.
Con tu cuenta cuotapartista, puedes invertir en varios tipos de fondos. Por ejemplo, en Galileo Acciones o ADCAP Renta Fija. Esto te ayuda a alcanzar tus objetivos de inversión.
Los fondos comunes de inversión te ofrecen ventajas. Manejan tu dinero profesionalmente, diversifican tus inversiones y son líquidos. Además, son fáciles de acceder.
